【紅星美凱龍】非公開發行可交換公司債券項目



      紅星美凱龍控股集團有限公司于2019年5月14日成功非公開發行43.594億元的可交換公司債券,債券代碼19紅01EB,發行期限5年期,第1-2年票面利率為3.25%、第3-5年票面利率為1%,發行規模創2017年以來民企可交債最大規模。本期債券被阿里巴巴全額認購,對應換股數佔上市公司美凱龍總股本比例約10%,本期可交換公司債通過設置適當的換股溢價率、較長的換股期限以及非強制性下修條款等,實現了通過債券融資完成股權意向定投的創新。本次項目是可交換債應用於並購的新嘗試,相較于定增等方式增加持股比例在價格以及時間上的不確定性,可交換債在發行階段即可鎖定換股價格以及換股股數。國泰君安證券作為本期債券的獨家主承銷商,此單可交換公司債的成功落地,是國泰君安證券踐行“讓金融回歸本源,更好服務實體經濟”的又一舉措。




      紅星控股是一家集家居商場運營開發、商業地產開發、商業運營管理以及影城院線經營的大型綜合集團。家居商場的開發運營是公司的傳統強勢業務,主要經營模式為自營和委託管理。截至2018末,紅星控股及其子公司經營80家自營家居商場,228家委管家居商場,覆蓋全國29個省級行政區的199個城市,覆蓋區域較為廣闊。

      本期債券有效助力民營實體經濟發展,紅星控股是國內領先的傢具建材、家居商場及購物中心綜合運營服務商,阿里巴巴在新零售領域擁有先進的經營理念與技術支援,雙方計劃在新零售領域取開展進一步的業務合作,將進一步促進國內家居裝飾及傢具商場行業線上線下的融合發展。