債務融資
什麼是債務融資
債券融資是指企業通過向個人或機構投資者出售債券、票 據籌集營運資金或資本開支。個人或機構投資者借出資金,成為公司的債權人,並獲得該公司還本付息的承諾。
國泰君安為企業客戶提供從設計、協助申報、定價、發行、銷售以及受託管理、服務的全過程專業服務。擁有企業債、公司債、金融債、非金融企業債務融資工具等主承銷商資格。
業務品種
- 企業債:企業依照法定程式發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券。發行主體為一般為非上市公司。
- 公司債:公司依照法定程式發行、約定在一定期限還本付息的有價證券。發行主體一般為上市公司。
- 可轉債*:上市公司依法發行、在一定期間內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。(*可轉換債券兼具股權、債券融資的特性,為方便起見暫歸入債券融資類別。)
- 非金融企業債務融資工具:具有法人資格的非金融企業(以下簡稱企業)在銀行間債券市場發行的,約定在一定期限內還本付息的有價證券。發行主體一般為具有法人資格的非金融企業。非金融企業債務融資工具目前主要包括短期融資券(短融,CP)、中期票 據(中票,MTN)、中小企業集合票 據(SMECN)、超級短期融資券(超短融,SCP)、非公開定向發行債務融資工具(PPN)、資產支援票 據(ABN)等類型。
- 中小企業私募債:企業中小微型企業在中國境內以非公開方式發行轉讓,約定在一定期限內還本付息的公司債券。發行主體一般需滿足《關於印發中小企業劃型標準規定的通知》(工信部聯企業[2011]300號)要求。
- 資產證券化:是指以特定資產組合或特定現金流為支援,發行可交易證券的一種融資形式。信貸資產證券化一般以銀行、汽車金融公司、集團財務公司等金融機構作為發起機構。
主要業績
2017年,國泰君安為416家企業共完成債券承銷融資總額2600億元,穩居行業前列,尤其是公司債和金融債方面,實現承銷總額分別近700億元和800億元,市場排名均為行業前三。