關於科創板股票異常交易行為管理的提示性公告

來源:國泰君安 2019-07-19 10:44:04列印

尊敬的投資者:

    為維護科創板股票交易秩序,保護您的合法權益,防範異常交易風險,根據《上海證券交易所科創板股票異常交易實時監控細則(試行)》,請您務必仔細閱讀本公告內容:

一、科創板異常交易行為,包括下列類型:

(一)虛假申報,以引誘或者誤導其他投資者的交易決策的;

(二)拉抬打壓,導致股票交易價格明顯上漲(下跌)的;

(三)維持股票交易價格或者交易量;

(四)自買自賣或者互為對手方交易,影響股票交易價格或者交易量的;

(五)嚴重異常波動股票申報速率異常;

(六)違反法律法規或者上交所業務規則的其他異常交易行為。

二、異常交易行為類型,結合申報數量和頻率、股票交易規模、市場佔比、價格波動情況、股票基本面、上市公司重大資訊和市場整體走勢等因素進行定性與定量分析,對投資者異常交易行為進行認定。

投資者的科創板股票交易行為雖未達到相關監控指標,但接近指標且反覆多次實施的,可將其認定為相應類型的異常交易行為。

上交所可以根據市場情況,調整科創板股票異常交易行為監控標準。

投資者以本人名義開立或者由同一投資者實際控制的單個或者多個普通證券賬戶、信用證券賬戶以及其他涉嫌關聯的證券賬戶(組)的申報金額、數量、成交量及佔比等合併計算。

投資者同時存在買、賣兩個方向的申報或者成交時,按照單個方向分別計算相關申報數量、申報金額、成交數量、成交金額、全市場申報總量等指標。

三、科創板異常交易行為的類型

(一)虛假申報,是指不以成交為目的,通過大量申報並撤銷等行為,引誘、誤導或者影響其他投資者正常交易決策的異常交易行為。

開盤集合競價階段同時存在下列情形的,對有關交易行為予以重點監控:

1.以偏離前收盤價5%以上的價格申報買入或者賣出;

2.累計申報數量或者金額較大;

3.累計申報數量佔市場同方向申報總量的比例較高;

4.累計撤銷申報數量佔累計申報數量的50%以上;

5.以低於申報買入價格反向申報賣出或者以高於申報賣出價格反向申報買入;

股票開盤集合競價虛擬參考價漲(跌)幅5%以上。

1.連續競價階段多次同時存在下列情形且累計撤銷申報數量佔累計申報數量的50%以上的,對有關交易行為予以重點監控:

2.最優5檔內申報買入或者賣出;

3.單筆申報後,在實時最優5檔內累計剩餘有效申報數量或者金額巨大,且佔市場同方向最優5檔剩餘有效申報總量的比例較高;

4.申報後撤銷申報。

連續競價階段,股票交易價格處於漲(跌)幅限制狀態,同時存在下列情形2次以上的,對有關交易行為予以重點監控:

1. 單筆以漲(跌)幅限制價格申報後,在該價格剩餘有效申報數量或者金額巨大,且佔市場該價格剩餘有效申報總量的比例較高;

2. 單筆撤銷以漲(跌)幅限制價格的申報後,在漲(跌)幅限制價格的累計撤銷申報數量佔以該價格累計申報數量的50%以上。

(二)拉抬打壓股價,是指大筆申報、連續申報、密集申報或者明顯偏離股票最新成交價的價格申報成交,期間股票交易價格明顯上漲(下跌)的異常交易行為。

在有價格漲跌幅限制股票的開盤集合競價階段,同時存在下列情形的,對有關交易行為予以重點監控:

1. 成交數量或者金額較大;

2. 成交數量佔期間市場成交總量的比例較高;

3. 股票開盤價漲(跌)幅5%以上。

連續競價階段任意3分鐘內同時存在下列情形的,對有關交易行為予以重點監控:

1. 買入成交價呈上升趨勢或者賣出成交價呈下降趨勢;

2. 成交數量或者金額較大;

3. 成交數量佔成交期間市場成交總量的比例較高;

4. 股票漲(跌)幅4%以上。

收盤集合競價階段同時存在下列情形的,對有關交易行為予以重點監控:

1. 成交數量或者金額較大;

2. 成交數量佔期間市場成交總量的比例較高;

3. 股票漲(跌)幅3%以上。

(三)維持漲(跌)幅限制價格,是指通過大筆申報、連續申報、密集申報,維持股票交易價格處於漲(跌)幅限制狀態的異常交易行為。

連續競價階段同時存在下列情形的,對有關交易行為予以重點監控:

1. 股票交易價格處於漲(跌)幅限制狀態;

2. 單筆以漲(跌)幅限制價格申報後,在該價格剩餘有效申報數量或者金額巨大,佔市場該價格剩餘有效申報總量的比例較高,且持續10分鐘以上。

收盤集合競價階段同時存在下列情形的,對有關交易行為予以重點監控:

1. 連續競價結束時股票交易價格處於漲(跌)幅限制狀態;

2. 連續競價結束時和收盤集合競價結束時,市場漲(跌)幅限制價格剩餘有效申報數量或者金額巨大;

3. 收盤集合競價結束時,收盤集合競價階段新增漲(跌)幅限制價格申報的剩餘有效申報數量或者金額較大;

4. 收盤集合競價結束時,漲(跌)幅限制價格剩餘有效申報數量佔市場該價格剩餘有效申報總量的比例較高。

(四)自買自賣和互為對手方交易,是指在自己實際控制的賬戶之間或者關聯賬戶之間大量進行股票交易,影響股票交易價格或者交易量的異常交易行為。

股票交易同時存在下列情形的,對有關交易行為予以重點監控:

1.在自己實際控制的賬戶之間頻繁、大量交易;

2. 成交數量佔股票全天累計成交總量的10%以上或者收盤集合競價階段成交數量佔期間市場成交總量的30%以上。

股票交易同時存在下列情形的,對有關交易行為予以重點監控:

1. 兩個或者兩個以上涉嫌關聯的證券賬戶之間互為對手方進行頻繁、大量交易;

2. 成交數量佔股票全天累計成交總量的10%以上或者收盤集合競價階段成交數量佔期間市場成交總量的30%以上。

(五)嚴重異常波動股票申報速率異常,是指違背審慎交易原則,在股票交易出現嚴重異常波動情形後的10個交易日內,利用資金優勢、持股優勢,在短時間內集中申報加劇股價異常波動的異常交易行為。

股票交易出現嚴重異常波動情形後10個交易日內,連續競價階段1分鐘內單向申報買入(賣出)單只嚴重異常波動股票金額超過1000萬元的,對有關交易行為予以重點監控。

四、投資者在科創板股票交易中實施異常交易行為的,可對其實施以下監管措施或者紀律處分:

(一)口頭警示;

(二)書面警示;

(三)將賬戶列為重點監控賬戶;

(四)要求投資者提交合規交易承諾書;

(五)暫停投資者賬戶交易;

(六)限制投資者賬戶交易;

(七)認定為不合格投資者;

(八)上交所規定的其他監管措施或者紀律處分。

上交所對投資者採取監管措施或者給予紀律處分的,按照《交易規則》《交易特別規定》《上海證券交易所紀律處分和監管措施實施辦法》等規定執行。

五、 投資者實施異常交易行為具有下列情形之一的,上交所從重實施監管措施或者紀律處分:

(一)在一定時間內反覆、連續實施異常交易行為;

(二)對嚴重異常波動股票實施異常交易行為;

(三)實施異常交易行為的同時存在反向交易;

(四)實施異常交易行為涉嫌市場操縱;

(五)因異常交易行為受到過上交所紀律處分,或者因內幕交易、市場操縱等證券違法行為受到過行政處罰或者刑事制裁;

(六)上交所認定的其他情形。

六、本公告用語具有如下含義:

(一)數量或者金額較大,是指數量在30萬股以上或者金額在300萬元以上;

(二)數量或者金額巨大,是指數量在100萬股以上或者金額在1000萬元以上;

(三)比例或者佔比較高,是指比例或者佔比30%以上;

(四)多次,是指3次以上;

(五)“以上”“以下”“內”含本數,“高於”“低於”不含本數;

(六)實際控制,是指通過股權、協議、委託或者其他方式,直接或者間接擁有對某個賬戶的交易活動作出決策或者導致形成決策的權利;

(七)涉嫌關聯,是指多個證券賬戶在開戶資訊、交易終端資訊、交易行為趨同性或者交易資金來源等方面存在或者可能存在關聯。

    

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國泰君安證券股份有限公司

2019年7月18日

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